中信银行副行长曹彤：互联网金融处起步阶段 新机遇在支付、贷款与理财

　　在全民理财的时代里，在互联网已改变生活方式的今天，在经济结构调整的进程中，互联网金融正在汹涌而来。对于未来互联网金融服务的设想，无论是互联网机构还是金融机构都有一个不同的梦。

　　对于中信银行，自去年成立全新的网络银行部，提出要实现“再造一个网上中信银行”的战略目标后，中信银行就在互联网金融领域频频落子。

　　2013年1月16日，中信银行与腾讯集团及旗下非金融支付公司财付通举行签约仪式，双方约定开展全面战略合作。

　　2013年4月12日，中信银行与万事达卡国际组织在美国纽约宣布签署合作备忘录，以期在中国大陆和海外拓展二维码及虚拟支付领域的业务合作。

　　2013年6月4日，中信银行与银联商务签署战略合作协议，共同推出全新POS网络商户贷款业务。随后，中信银行又推出NFC手机支付业务，领军移动支付市场。

　　2013年3月6日，中信银行正式推出金融商城业务，“金融商城”采用理财产品开架式结构，为用户提供了更为人性化的网购体验。

　　2013年6月27日，中信银行再度布局，创新推出“异度支付”品牌，包含二维码支付、NFC支付、全网跨行收单等子产品，并与苏宁云商  （002024 股吧,行情,资讯,主力买卖）集团、红星美凯龙、三胞集团、北京首商集团、厦门航空、深圳海王集团等众多主流商户签署二维码支付合作协议。

　　那么，在这些布局背后，中信银行对互联网金融有着怎样的理解呢?近日，带着这些问题，和讯银行采访了中信银行副行长曹彤。

　　中信异动支付实现三个分离 体现O2O模式

　　提问：目前移动支付形态很多，中信银行异度支付的核心竞争力是什么呢?

　　曹彤：所谓异度支付就是在不同的时空下分离。我个人理解有三个分离：一个是购物和支付的分离，比如可以在地铁里面扫描二维码进行购物，这是一个支付行为，但是购物在后端实现了;再一个是支付和结算的分离，第一期我们上的是中信银行账户的二维码，很快上全码的，就是把各银行行各种支付工具整合在一起，达到支付和后台清算分离;第三个是支付行为和支付工具分离，可以没有卡完成支付。购物、支付、结算这几个可以在不同的纬度下同时存在，体现出一个异度的含义，这是比较核心的东西。

　　提问：中信银行打造互联网银行，您认为未来的对手是谁?是以马云为代表的新的竞争对手?还是传统银行业?

　　曹彤：现在互联网金融在从两端发展，一端是传统金融的网络化，一端是网络业务的金融化。对于传统金融的网络化，每个银行都相互构成伙伴式竞争对手。在这些竞争对手里面，因为大家对网络金融的认识及行动的快慢不同，还是能区分出不同的层级来。我个人感觉像工行、建行、招行、平安银行  （000001 股吧,行情,资讯,主力买卖）走得比较靠前，理念上、认识上比较靠前。像平安的陆金所，就代表一个方向的创新，也包括建行的善融网也是一种全新的理念。所以在这端，可能任何一个银行都会构成一个伙伴式竞争关系。另外一端网络业务的金融化，大家可以看到，像阿里金融，腾讯金融，明显跑在前面，包括像融360、陆金所、P2P、人人贷、宜信等等都有明确的金融创新。在这端上，围绕支付、信贷、理财有很多模式，整体上看还都处在一个初期发展阶段。这些模式将来有些会发展得非常好的，也有的会被逐渐淘汰。

　　作为传统银行进入到互联网领域，现在看得到是这样一些伙伴式竞争对手，我认为将来还有新的模式。这次推的二维码模式就是一个在支付领域的新模式。大家能看到包括围绕POS、围绕互联网、围绕手机的一些传统创新模式。围绕二维码的新金融支付是把这几者融合在一起，更多体现O2O的改变，这也是一个创新。将来围绕各种类型的创新还会去做，这个领域是一个非常有发展，也非常有竞争式乐趣的一个领域，参与对手越多，对于这个业态更有好处。

　　未来互联网金融和传统银行的结合将围绕支付、贷款和理财三个领域展开

　　提问：想问曹行长两个问题，第一个问题，金融和互联网发生反应，它会对传统的银行业会造成一个什么样的冲击?第二个问题，在可预见的未来，您觉得互联网与银行的结合点在哪里?

　　曹彤：影响上可以从两个角度看，一种是提升，一种是替代。在互联网经济、互联网金融里面产生很多业务领域和一些新的模式，对这些新模式的尝试和追踪对现有银行本身是个提升。从组织架构上、从文化上、从信息系统上都是一种提升。另外会是一种替代，包括支付、信贷。在这两个领域已经出现了比较明显的网络金融行为对传统金融行为的替代。像现在人们的消费由线下转到线上，相应的金融行为也转移到线上。还有一些小的电商贷款，包括P2P贷款，模式逐渐定型以及人们适应这种模式以后，对传统的信贷模式就会是一种替代。这种替代对于银行来说，如果不跟上的话，就自然形成竞争上差距。

　　关于互联网金融和传统银行的结合，我个人理解可以简单分三个领域，支付、贷款和理财。第一，支付上，围绕互联网支付和过去传统线下支付，这个领域处在比较饱和的竞争状态。寡头竞争已经出现，前十家第三方支付已经占了全部支付的90%以上份额。在这个领域，移动支付是一个新领域，O2O或者基于LBS的这种新支付模式是一种新的变革。所以，在线上支付、包括在传统银行的线下支付相对饱和情况下，银行的创新可能会围绕手机支付和一些新的支付模式来切入，像今天推出的二维码支付，就是一种非常典型的新支付模式，包括手机近场支付也是一个新的领域。第二，贷款方面，网络贷款刚刚兴起，会有很多新的模式层出不穷，但已有的这些模式都还很小，真正在网上做信贷，超过10亿的不超过五家，处于刚刚起步阶段，将来可能会有10万亿甚至几十万亿转化为新的网络信贷模式出现，这个市场会变得很大。第三，财务管理，理财范畴。在这个范围内都处在一个摸索的阶段，有一些模式出现，还没有完全定型，但会有非常广阔的未来，也可能是未来竞争的焦点。我觉得，可以从这三个角度去探讨新的机遇。

　　提问：刚才提到网络贷款，目前看到部分民间借贷、P2P贷款出现了很多问题，而您也提到欣赏平安的陆金所模式。从这点看，网络信贷民间模式是否成功性不大，而一些背后有集团的介入的模式更容易发展壮大起来?

　　曹彤：网络贷款的客户风险度、违约率优于传统的线下客户，这点还没有得到证明，两者都是一样的。网络贷款只是改变了一个申请贷款和一个经营模式的转变，对于信用度并没有变化，所以在网络做贷款，特别是小额贷款或中小企业贷款，风险把握无疑是需要摆在第一位，这跟线下没有区别，这点恰恰是现在网络信贷参与者所不愿意提及的。包括违约率是多少，拨备率是多少，准备金率是多少，资本项下约束是多少，这些概念在网络信贷领域还没有提及。目前传统银行受到这些约束，但网络新兴的贷款机构并没有受到这些约束，但是不受约束不意味着风险不存在，这个风险实际非常大。所以网络信贷最核心的是一定要把风险控制好，这是一个不能回避的问题。不是说你做P2P模式，有了所谓的大数据支持就可以做了。如何你不把对风险的把握摆在第一位，而只是做一些现代意义上的概念，我认为这个并不可取。

　　网络金融处于起步阶段 现阶段重在模式的探索

　　提问：从中信银行内部看如何平衡传统银行业务和网络银行发展投入?对网络银行的投入是否会影响传统银行业务的投入?

　　曹彤：现在网络银行尽管比较重视，也投入相当大的资源，但跟传统业务投入相比还是比较少的。也完全在现在银行的财务控制的范围，所以这两者从财务角度来看并不矛盾。

　　提问：目前中信银行在网络金融业务有没有一个投入收益预期?还有就是系统开发、投入是一个什么样的情况?

　　曹彤：现在网络金融的发展处在一个起步的阶段，有点像电商初期的起步的阶段。那么在这个阶段，寻找到合适的模式，找到一种用市场的资源做市场的事情的合理模式更重要。所以目前我们的重心点也是放在模式的摸索、探索上，今天大家看到二维码的这种模式，其实现在同时在推进的还有几个模式，也在做着尝试。今年主要的任务是希望把这些模式基本定型，推向市场，做好市场用户测试，客户体验的这种分析。真正的客户量的增加，业务、营业收入的增加，甚至于利润的增加是摆在明后年的预算里，并不放在今年的预算里。刚才提到这个POS机成本及相关硬件配套问题，互联网金融是带动社会各种资源参与，并不是一个银行包打天下的模式，如果走这个模式就违反了互联网模式了。互联网是多方参与，硬件投入和软件投入是各方共同参与的，包括二维码支付中商户扩展的速度会很快，在这个过程中，成本和收益是共同体现的。其实相比系统而言，软件部分需要一定的投入，但是没有达到那么一个量级，从目前推进的几个模式的创新看，它的占比其实是很小的。